Bloggen noterar att aktiehandeln denna vecka har varit volatil som attan. Aktien har pendlat mellan 61,80 i måndags till idag fredag som lägst 46,20. En diff på 15,60. Är det verkligen rimligt frågar sig den mindre erfarne investeraren. Undertecknad menar att det absolut inte tillhör vanligheterna med så stora skillnader på så kort tid. MEN...nu är ju Bolaget inne i den mest spännande av tider.
Med allt från samgående/partnerskap till att bli uppköpta av det vi listat ut av Bolagets kommunikation.
Då är det naturligt med, å ena sidan förhoppningar vilket får fart på kursen, och å andra sidan de som tar hem vinst + de som vacklar lite i sin tro och avyttrar aktier vilket sätter press på aktien.
Vad är då ett rimligt värde på aktien i nuläget? Tja, tror man som undertecknad att det är skördetid som väntar är den enligt min uppfattning undervärderad. OBS! Det är bloggens egen uppfattning.
Gemene man måste själv värdera händelseutveckling och trolig utgång, att utifrån det skapa sig en egen bild och bedöma läget. Bloggen ger inga köp resp säljråd så är det sagt en gång för alla.
Däremot redovisar jag min egen syn och tro baserat på erfarenhet och att vara påläst.
Om vi då backar lite och rekapitulerar (gillar det ordet) vad som hänt den senaste tiden.
2 amerikanska börsnoterade företag vill göra bizznizz med PHI.
Jag utesluter inte att något eller några fler bjässar har blandat sig i leken.Det bättrar ytterligare på läget.
Om vi gör några simuleringsmodeller. Bloggens egna ska sägas med en gång !
Worst case scenario är att det inte blir någon affär med friarna i dagsläget. Det skjutsar ner aktien kanske 15-20% direkt det offentliggörs. Men troligtvis kommer samarbetet med BioSpherix kommuniceras ut samtidigt,att de sålt x antal kombisar.Vilket mildrar effekten och får aktien att återhämta sig något.
Middle case scenario är att det blir ett partnerskap med den ena av friarna. Det bör marknaden värdera positivt vilket kommer synas i aktiekursen. Säg att det gör 10% efter kursrusningen varit.
Best case scenario 1 är att en av friarna bestämmer sig för att köpa loss del av Bolaget.
Typ instrumentverksamheten exklusive mjukvara (vilket känns osannolikt). Det med en prislapp strax under Sartorius köp av Essen Bioscience (320 miljoner dollar). Vi sätter 75% av det värdet och får 240 miljoner dollar vilket omräknat ger ca 2,3 miljarder svenska kr, eller ca 160 kr per aktie.
Best case scenario 2 är att uppköpet även innehåller mjukvara. Eftersom mjukvaran (mest troligt) är en blivande kassako av stora mått bör prislappen då överstiga Essen-affären. Vi sätter modesta 350 miljoner dollar som prislapp vilket innebär ca 3,3 miljarder svenska riksdaler, eller ca 235 kr per aktie.I detta scenario utesluter undertecknad ett partnerskap med den andre amerikanen. Hittar man en konstruktion som ändå innehåller partnerskap bör utfallet bli bättre än ovan beskrivna.
I uppköpsscenario utesluter bloggen de 2 andra benen i PHI´s verksamhet.
GlycoImaging som har potential att bli något riktigt stort.
Cellodling i 3-D som även det har en potential som heter duga.
"Flera marknadsrapporter värderar den snabbt växande marknaden för
3‑dimensionell cellodling till 600 – 1 400 miljoner USD årligen, med en
förväntad årlig tillväxttakt (CAGR) om 15 – 35 %."
Raderna ovanför är bloggens egna och visar hur undertecknad ser på situationen.
Som de flesta av er förstår finns det inte på min karta att avyttra några aktier i nuläget.
Gör nu er egen analys och stirra er inte blinda på den hoppiga aktiehandeln.
Mvh the99
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar