18/8 tilläggsinfo
Eftersom det länkas en hel del till det här inlägget vill bloggen uppmärksamma läsarna på 2 senare inlägg med info man bör ha vetskap om. OBS!
Läs igenom bägge inläggen innan/om man tar köp resp säljbeslut.
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Det verkar inte som marknaden riktigt kan räkna på den här affären.Eller så är det undertecknad som räknar fel.
Men jag tror inte det.
Ett rättvist värde efter alla transaktioner är gjorda och bägge bolagen är listade får jag till 95 öre.
Vo2 Cap som omsätter strax under 300 Msek (och dessutom visar lönsamhet) med en uttalat aggressiv agenda att växa snabbt (1 Miljard om 3 år) bör åsättas ett P/S-tal på åtminstone 5.
Det är ett lågt P/S-tal jämfört med andra snabbväxande företag.
Kolla gärna andra bolags P/S-tal när ni ändå är i farten.
Ta ex "gamla Bayn" numera tillväxtjagaren Humble Group, deras P/S-tal ligger på 33.
För de som inte är bekanta med P/S-tal kan jag berätta att det är ett vedertaget nyckeltal vid värdering av ett företag.Man utgår från vad marknaden värderar företaget och dess ambitioner till och sätter det i relation till företagets aktuella omsättning/försäljning.Då får man ett P/S-tal (price per sale).
Är ett företags P/S-tal 20 visar det att marknaden värderar företaget 20 ggr dess omsättning/försäljning.
I Bayns fall har de en omsättning/försäljning senaste12 månader på ca 120 Msek.
Multiplicera 120 Msek med deras P/S-tal på 33 så får man börsvärdet 3,9 Miljarder Skr ca.
Kontrollräkna baklänges = 3,9 Miljarder Skr delat med antalet befintliga aktier som är 179 066 564 st blir aktuell aktiekurs, 22 kr. 22 kr * 179 066 564 aktier = 3,9 Miljarder Skr.
Om vi jämför med Vo2 Cap som omsätter strax under 300 Msek senaste 12 månader och sätter riktigt låga 5 som P/S-tal hamnar börsvärdet (när det blir noterat) på 1,5 Miljarder Skr.
5 är riktigt lågt och kommer sannolikt ligga avsevärt högre när väl (aktie)marknaden hittar företaget.
Med ett börsvärde på 1,5 Miljarder Skr delat med antalet befintliga aktier (ca 2 miljarder st vid notering) hamnar aktiens kurs på 75 öre.
Till dessa 75 öre ska läggas värdet på "nya" Curando.Eftersom "nya" Curando är intakt och detsamma som innan uppköpet av Vo2 Cap borde det ligga på samma värdering som idag.Men eftersom Bolaget själva,av nån anledning jag inte förstår, nervärderar "nya" Curando gör jag det med.
Istället för dagens Börsvärde på ca 32 Msek sätter jag ner det 10 Msek till 22 Msek istället.
22 Msek delat på antalet befintliga aktier efter alla transaktioner 104 215 191 blir ca 20 öre per aktie.
Vo2 Cap 75 öre + "nya" Curando 20 öre blir de facto 95 öre.
Kontrollräkna gärna fler ggr och syna mina siffror.
Då frågar sig den skeptiske varför vi aktieägare kommer äga 2 bolags aktier till ett så mycket högre värde än aktuell kurs visar?
Mitt svar är att vi gamla Curandoägare enbart kommer inneha ca 5 % av Vo2 Cap efter alla transaktioner är gjorda.
Vid vinstutdelning från Vo2 Cap kommer vi enbart få 5% av utdelningen,det är vårt "straff" att vi gått med på denna deal.
Men som bonus får vi istället samma antal aktier i Vo2 Cap som vi har idag i Curando,och dessa kommer med min uträkning vara värda 75 öre st.
Lägg till 20 öre för "nya" Curando så sitter vi aktieägare på 95 öre när väl bägge bolagen är noterade.
Har jag fel i mina modesta antaganden tar jag gärna emot synpunkter på varför.
Mejla eller använd bloggens kommentarsfält.
Den/de som delar mitt sätt att räkna och värdera Bolagen har chans att utnyttja det kunskapsövertaget ett tag till.
Preliminär tidplan
| Juni 2021 | Bolagsbeskrivning samt ansökan om åternotering av Vo2 lämnas in till Nasdaq Stockholm |
| Juli 2021 | Kallelse till extra bolagsstämma i Curando |
| Juli/Aug 2021 | Godkännande för åternotering från Nasdaq |
| Aug 2021 | Extra bolagsstämma i Curando |
| Aug 2021 | Teckning och tilldelning av aktier i Kvittningsemissionen till Säljarna |
| Aug 2021 | Avstämningsdag för utdelning av samtliga aktier i Nya Curando |
| Aug 2021 | Registrering av aktier i Kvittningsemissionen |
En smart investerare gjorde idag denna enkla uträkning och kom troligtvis till samma slutsats som jag och kommer förmodligen 3dubbla värdet på sitt köp från idag.
De 591 788 kr han betalade för 1 956 324 aktier idag kommer ge honom en vinst på drygt 1,2 Msek om han väljer att sälja dessa för 75 + 20 öre.Är han smart behåller han aktierna ett tag och väntar in en högre värdering av framförallt Vo2 Cap.
Penser som säljare kvittar ut sitt lån till Curando.Se tidigare info om det.
Brasklapp!!!
Nu är detta under inga omständigheter en uppmaning till att rusa in i aktien och handla på dagens nivåer.
Man får själv sätta sig och räkna och se vad som kommer fram.Utifrån det kan man sen välja eller inte välja att utöka sitt innehav. Ok? Comprende?
Köpbeslut tar man alltid själv efter noggrant funderande.
Hursom,om ca 2 månader har vi facit om mina uträkningar stämmer.
Mvh the99
Riktigt spännande med vo2cap. Var ju inte det man köpte från början, har varit ägare i Curando till och från sedan IPO. Inte den roligaste resan, men ser nu en befogad vändning och har tankat rejält senaste månaderna. "nya curando" är det ju det jag köpte för men ser (omvända) förvärvet som en riktigt spännande bonus. Kurser/värdering spekulerar jag inte i, men anser det som en nobrainer på dessa nivåer.
SvaraRaderaKolla även in Semmy Rülf. Det är en affärsman uti fingerspetsarna och kapitalstark herre som har stora innehav i de bolag vars styrelse han sitter i.
SvaraRadera